观点小结

泰国与中国是主要的橡胶木贸易伙伴，近两年中国进口橡胶木数量增速较快，达到每年400万立方米以上。

通过贸易量，折算泰国砍伐面积在8-10万公顷，IRSG显示近两年翻种大约在1-2万公顷，所以每年面积大约减少6-8万公顷，换算到产量大约是6-8万吨。

仅仅一年的产量损失并不大，但几年累积之后种植面积的损失是相对可观的，长期来看对泰国产量的影响较大。

从印尼树龄老化程度来看，近几年每年都有大约13-15万公顷胶树达到30岁左右可能会被砍伐，但猜测橡胶木主要在印尼本土加工，因此印尼出口量并不大。

橡胶木的基础知识

橡胶木单产。参考《橡胶树栽培与割胶技术》，我国更新胶园的橡胶原木产量为每公顷45立方米左右，因为我们本文均采用该参数进行计算。

更新周期。橡胶树的更新周期一般为30多年。

税号主要采用4407。海关HS代码为4407中主要为各种木材，但是各国海关对于橡胶木分类没有明确的标准，部分国家有单独的橡胶木税号，但有些与其他木材放在一起，因此统计过程中可能有一定误差。

净体积。大部分海关进出口数据中，原木的单位为立方米，但需要扣除原木堆放的空隙才是真实体积。

原材利用过程。

泰国出口橡胶木情况

泰国与中国是主要的橡胶木贸易伙伴。根据中国海关数据显示，泰国橡胶木是主要的进口来源，占比大约为70%左右。而从泰国海关数据显示，97%的泰国橡胶木都是出口至中国，因此中泰两国是主要的橡胶木贸易伙伴。

近两年中国进口橡胶木数量增速较快。主要采用中国海关数据（主要原因是2015-2017年泰国海关出口量异常高，与常识相悖），从趋势来看，2017年达到高峰、随后有所减少，近两年再次环比增长接近高位。

折算砍伐面积在8-10万公顷左右。根据橡胶木出口数量进行折算，近两年泰国砍伐面积大约在8-10万公顷左右，占种植面积比例基本上在2.5%左右，与2017年类似。

怎么理解这个砍伐面积。第一，对于橡胶园来说是每年会有老化的胶树需要砍伐，而关键在于砍伐的数量与种植新树的数量对比，才会造成面积的不可逆的减少。第二，根据IRSG数据显示，近两年的翻种+新种大约在1-2万公顷左右，所以每年面积大约减少6-8万公顷，换算到产量大约是6-8万吨左右，占泰国总体产量大约1%-2%，占比不大，但3-4年之后累积的面积损失是相对可观的，而且是不可逆的。第三，泰国橡胶木可能大部分是用于出口，但预计也会有本地需求、或者深加工之后再进行出口，这部分数量没有统计进去。

总体来看，泰国每年的砍伐数量或许不大，但几年累积之后面积损失是相对可观的，而且面积减少是不可逆的，按照目前的砍伐、翻种数量来看，长期对产量的影响较大。

印尼出口橡胶木情况

印尼出口橡胶木较少。从印尼出口数据、以及中国进口数据来看，印尼出口橡胶木数量都是比较少的，仅仅在5万立方米左右，相比泰国的400万立方米可以忽略不计。其中，80%左右出口至中国。（文/大地期货研究院 原文标题/橡胶热点评论：从橡胶木贸易量推测砍树规模）